中国新能源汽车：三大变局

在外资、合资和新造车势力不断蚕食下，自主品牌专享中国市场的局面一去不复返。

受疫情及2019年6月的“突击上险”影响，2020年上半年，中国新能源乘用车销售同比大降4成，上险数仅29.9万辆。

总体销量走低之际，市场出现了三大变局。

第一，新玩家上位，老龙头低迷：比亚迪、北汽新能源、吉利、江淮等传统主力企业表现不佳，销售榜单排位直线下降；而特斯拉、理想汽车、蔚来等新造车企业，不论在纯电动还是插混车领域，表现都很突出。

第二，营运车辆大跌，私人消费稳健：上半年，私人纯电动乘用车上险数只比去年同期减少不到1万辆，市占率达到71%，远好于营运车。私人市场的热销车型也从微型车为主，转为微型车和高端车共居前列。

第三，势力及合资品牌凭插混上位：在上半年的插混排行榜上，传统自主品牌已经让位。宝马、理想和帕萨特三个车型排列前三。

对于下半年，我们预测，随着疫情继续缓解，新能源乘用车市场有望持续恢复。去年7月是补贴大退坡的首个月份，新能源汽车出现断崖式下跌。双重因素下，7月的新能源乘用车市场有望迎来同比和环比双增长。

以下是具体分析。

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新玩家上位，老龙头走低

6月，中国新能源乘用车市场继续恢复，共上险7.74万辆，比上月增加1万辆。但由于受去年6月“突击上险”影响，同比降幅仍达到58%。

1-6月，新能源乘用车共上险29.9万辆，较上年同期同比降低41%。

资料来源：上险数

整体销售走低的同时，新能源乘用车市场格局也发生了很大变化。

一方面，比亚迪、北汽新能源、吉利、上汽、江淮、奇瑞等传统主力企业销售大幅降低。

以比亚迪为例，今年上半年，比亚迪新能源乘用车共上险3.89万辆，同比降低61%，北汽新能源的降幅也达到71%。

2019年上半年，新能源乘用车上险数榜单前5名中，比亚迪由冠军成为今年同期的第2名，北汽新能源以微弱优势保住第5名的位置。其余三家车企中，上汽乘用车落到第7名，吉利降到第13名，江淮则被挤出今年的TOP20榜单。

2019年和2020年1-6月新能源乘用车上险数TOP20车企（单位：万辆）

资料来源：上险数

注：绿色为2020年排位下降、蓝色为排位上升、红色为新增玩家

另一方面，以特斯拉、蔚来、理想汽车为代表的新造车企业，以及宝马、丰田等合资车企表现突出。

特别是特斯拉，今年1-6月，共上险4.65万辆，仅凭一款Model3成为新能源乘用车上险数冠军。插混领域，理想汽车则以一款理想ONE，拿下第三名，仅次于宝马和比亚迪。

2  

私人市场挑大梁，高端车异军突起

2019年上半年，私人上险的新能源乘用车共24.82万辆。今年同期，虽然受到疫情，以及去年6月“突击上险”的双重影响，但私人市场仍保持了21.57万辆的上险数，是各类车型中降幅最小的。

资料来源：上险数

市场占有率方面，今年的私人市场表现更突出。

2019年上半年，新能源乘用车的私人购车比例仅49%；今年同期，私人市场占比大增到72%。营运车的市占比则由去年1-6月的31%降到今年同期的14%。

单看纯电动乘用车市场，私人购车的情况还要更好。2020年1-6月，个人上险的纯电动乘用车为16.22万辆，只比2019年同期少不到1万辆。

资料来源：上险数

看车型，2019年的纯电动乘用车市场，微小型车最受欢迎。同期上险数前10名车型中，有5款是微型纯电动；前5名车型中，除了A0级的比亚迪元EV，其余4款都是微型纯电动。

同时，蔚来ES6还是进入前10名车型，唯一一款主打高端品牌的车型。

资料来源：上险数

2020年的情况则大为不同。首先，微型纯电动依然是私人市场的热销车型，上险数前5名车型中，有3款都是微型车——宝骏E100、奇瑞eQ1和欧拉R1。

但是，高端车型也在私人纯电动领域异军突起。特别是特斯拉Model3，以4.18万辆的绝对优势，成为今年上半年上险数最多的私人纯电动，几乎相当于第2名到第4名的上险数之和。

资料来源：上险数

3

插混：合资和新势力上位

插混乘用车市场，一直是合资和自主品牌各半壁江山的格局。

2019年1-6月，比亚迪的领先地位很明显，插混乘用车上险数前5名车型中，冠军唐DM和第三名秦DM都是比亚迪车型。亚军和第5名则均是上汽大众旗下的车型帕萨特插混和途观插混。

资料来源：上险数

然而，今年上半年，比亚迪插混的表现不尽人意，表现最好的唐DM只卖出不到4000辆，位列第4名。去年同期的第6名宝马5系插混，则一跃成为冠军。同时，后来者理想ONE也以9667辆位列第2名。

资料来源：上险数

2020年已经过半，疫情影响之下的中国新能源乘用车市场，没有保持去年同期的强劲势头。昔日的主力车企和车型——自主品牌的拳头产品，也在特斯拉、理想等后来的竞争对手面前显得有些抵抗力不足。

半年的“成绩单”证明，在私人消费领域，与其说中国的新能源汽车市场缺乏消费者，不如说市场更认可满足用户需求的车型。只要足够贴近需求，就不需要太过担心没客户。

去年6月“突击上险”过后，7月的新能源汽车市场出现大幅下跌，上险数从6月的18.6万辆降到3.4万辆。

而今年受疫情等因素影响，新能源乘用车上险数在2月探底到9957辆，从3月开始，随着疫情缓解，销售持续增长，到6月已经达到7.74万辆。据此推测，今年7月的新能源汽车市场有望迎来环比和同比的双增长。（完）