动力电池：2022年产量确定大增；2023年产能或过剩
朱, 玉龙
从本篇开始，我在《电动汽车观察家》的动力电池观察改为以季度为单位，希望可以从短期、中期和长期的角度来和大家分享关于中国动力电池的思考。
2022年行至10月下旬，三季度数据揭开面纱，全年走势也大体可判。由于全球贸易纠纷和产业自主的思潮，全球动力电池格局正在发生深远变化。我认为：
2022年全年动力电池产量达到530GWh左右，比去年增长1.42倍；
2023年中国新能源汽车销量增速很可能会下降，动力电池供应可能过剩；
欧美自建动力电池产业是必然。中国电池企业应该积极参与海外竞争，从中国本土制造到中国输出制造基地。
01
增势将保持到四季度
1）月度数据概览
我们还是从月度数据来看，9月份产量：
动力电池产量59.1GWh，同比增长155.2%，环比增长18.1%；
三元电池产量24.3GWh，同比增长152.1%，环比增长26.1%；
磷酸铁锂电池产量34.8GWh，同比增长157.4%，环比增长13.0%。
从产量来看，59GWh这个数字是今年的新高。今年的走势，除了4月份出现波动以外，整个产量是一根非常陡峭的上升曲线。2022年底有个补贴退坡的节点，所以今年把车制造出来拿到合格证，这对于汽车企业还是很重要的。因此，我预估2022年Q4还会延续这种状态，产量增势会更加陡峭。
动力电池装机量是根据国内的合格证数据统计来的，9月动力电池装车量31.6GWh，同比增长101.6%，环比增长14.0%；三元电池装车量11.2GWh，占总装车量35.4%，环比增长6.5%；磷酸铁锂电池装车量20.4GWh，同比增长113.8%，环比增长18.5%。
动力电池产量部分用于国内装车，部分出口。2022年开始，中国动力电池出口量增长很快。电池联盟的数据显示，9月出口6.8GWh。
图1 9月动力电池概览
1-9月的产量和国内装机量的差值是169.2GWh，出口量为90.6GWh，还有78.6GWh可能作为库存备货，又或者是分类的原因有差异。目前美国、欧洲地区的产量和中国差距巨大，我们产业链成熟度和规模在全球范围内具备非常强的竞争力。
图2缺口中有一大半是出口了
从季度来看，中国的规模增长显著，产量节节攀升，从一季度的100GWh，到三季度实现了150GWh以上，预估四季度能实现170-175GWh的量。全年中国动力电池产量达到530GWh左右，比去年增长1.42倍。
图3从季度来看产量
02
产能明年或过剩
动力电池产量爆发，和中国新能源汽车发展分不开。新能源汽车的车型分布，也直接影响动力电池格局。
2022年中国新能源乘用车的使用量占了90%以上，其中纯电动占比80%，插电混动占比10%。下一步随着区域向下渗透趋势，二三线城市插电车型增长会更快。油价的提升，也催生了1-2kWh混动车型的需求。中国在未来3年可能会有混动化加速渗透的趋势——这意味着混动系统所需功率型动力电池迎来发展机会。
图5 2022年中国动力电池的使用拆分
具体来看主要是以下趋势：
1）持续的积极的产能增长：中国动力电池供应正在快速增长，大部分企业都有积极的扩张计划，预计产能将进一步提升。
2）未来的市场整合：大规模供应经验不足的二三线电池企业可能会在中期内供求失衡状况加剧，这可能会引发市场整合。同时汽车企业也在积极筹备进入电池领域，进行垂直整合。
中国的锂电行业已经进入红海阶段。在政府补贴政策，以及高油价的双重推动下，新能源汽车渗透率已经达到一个很高的数字。但是需要注意的是，目前三分之一的渗透率是透支未来得到的，因此，继续突破增长的难度会非常大。
中国市场供应过剩的担忧已经出现。2028年，中国电池产能将达到2501GWh。
目前的情况是，2023年中国本土市场的新能源汽车增速很可能会下降，随之电池供应就会过剩。产能过剩将引发市场整合，工厂的产能利用率下降。
由于市场整合，部分企业也有可能兼并重组，技术进步和供过于求将进一步降低动力电池成本。
这个时候，企业拼的不再是产能而是技术。通过技术将动力电池成本的进一步降低，使电池的可用性得到扩展。
图6中国动力电池产能的扩展
03
三元宁德时代大幅领先；
铁锂格局可能持续变化
从供应商来看，三元方面，9月宁德时代装机5.85GWh，环比增加有限；中创新航装机1.25GWh，LG能源装机0.94GWh。
目前在这个领域继续拓展的，主要包括中创新航、欣旺达、蜂巢能源和亿纬锂能。比亚迪和国轩高科已经将主力供应放在磷酸铁锂电池领域。
磷酸铁锂方面，9月宁德时代装机9.27GWh。这个数据和特斯拉在国内交付很有关系。宁德时代在特斯拉的供应中，用于出口和北美的标准续航版版车型需求一直很稳定。9月，比亚迪装机7.08GWh。后续随着特斯拉逐步平衡，两家的差距将会逐渐拉平。
9月，国轩高科装机1.28GWh；中创新航装机数据为0.7GWh，说明磷酸铁锂产能也上来了；瑞浦兰钧的量也被拉高到0.65GWh。
图7 9月供应商的装机量情况
在产品力方面，能跟上宁德时代的三元电池企业并不多，很多企业的创新聚焦于高速叠片的技术路线。不过，在磷酸铁锂方面，二线企业也都在做类似刀片电池的产品。随着各种长短刀的出现，预计2023年磷酸铁锂电池企业竞争格局会有更大的变化。
图8 2022年1-9月供应商的装机量情况
04
海外的拓展
到2028年，欧洲和北美地区动力电池供应短缺分别为378 GWh和284 GWh，可以从数据上看出预期短缺的严重性。同时，汽车企业还在继续扩展电动汽车的产品型谱，进一步加剧了动力电池供应短缺，从而鼓励更多的超级工厂进行投建。
美国因为《降低通胀法案》的要求，开启了建设狂潮。自2021年初以来，美国投建15个电池项目。到2026年，产能预计将增长五倍以上；2031年，产能预计再增长86%。大多数新宣布的超级工厂都坐落在同一地理区域，这一区域也称为“美国电池带”。
我们看到日本、韩国的电池企业和美国的整车企业非常积极在美国电池带布局电池产能。
图9美国动力电池产业带
根据这个方案，美国将会发展出独立的电池产业链。
美国和欧洲的电池产业都干得热火朝天，那我们应该怎么公允地看待这个法案和中国电池产业面对的全球竞争呢？
一个国家处在劣势下，希望发展自己的产业，想要在新的时代发展是无可厚非的。主要是我们还不适应我们做了第一，美国、欧洲、日韩都在我们后面。
针对电池企业，我认为有两点值得注意：
第一，中国的产业链，是有了先发优势，但如果把自己定位太高，是非常可能被替代的。中国企业很可能会有人才和技术溢出，成就其他国家的企业。
第二，有效的策略，是参与全球竞争，在欧洲和美国建设工厂。只有不断奔跑和迭代才有持续领先的希望。从中国本土制造到中国输出制造基地，这是产业链全球化的必然趋势。
图10全球的电池需求
最后，我觉得需要给中国的电池产业链点个赞。可以看到跑在前面的企业压力也很大。发展新能源汽车和动力电池已经成为拥有汽车工业国家的共识，所以我们走过的路和行之有效的政策，其他国家也会学习，坚定去执行。
