动力电池观察：9月中航锂电冲到第三，软包电池装机增长

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：观察家

一、综述：9月装机量环比上升，但仍低于去年同期

9月份，装机量呈现复苏状态，但仍然低于同期水平。

9月份车用动力电池装机量为3.95GWh，同比下滑34.28%，环比增长14.68%；1-9月，动力电池累计装机42.11GWh，同比累计增长42.49%。

9月份，动力电池市场呈现出三大特点，分别是宁德时代同环比双降、软包电池环比大幅上升，第二梯队市场占比提升。特别是中航锂电一路上冲，9月已经排到第三位。

我们来看下，9月份的行业、企业和不同技术路线的具体表现。

二、企业分析：9月宁德时代装机同环比下降，比亚迪与宁德时代差距收窄

9月份，宁德时代出现了罕见的同环比下滑，但其市场份额仍保持在57%。比亚迪的市场份额为12%，相比8月份有所提升。目前来看，宁德时代装机量为比亚迪的4.8倍多，相比8月份有所收窄。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家 注：宁德时代数据包含上汽时代

1、9月宁德时代装机环比下降，第二梯队企业占比上升

9月份，宁德时代装机2.25GWh，同比下降8%，环比下降4%。9月，装载宁德时代动力电池汽车的数量为3.97万辆，8月份这一数据为4.31万辆，环比减少7.9%。

分车型来看，9月份，装载宁德时代电池的乘用车数量3.69万辆，环比减少12%；客车为2404辆，环比大涨63%。1-9月，宁德时代装机量为21.55GWh，累计同比增长83%。

具体来看，9月份，宁德时代的装机下滑，主要是由于对北汽集团的配套量有所下降；对广汽乘用车以及吉利新能源的配套量也下降较快。尤其中航锂电取代宁德时代成为广汽的主要配套企业。

此外，9月份，宁德时代的配套的主机厂也在增加。其生产的软包电池，开始在奔驰EQC 400 4MATIC上装车，装车4.44MWh。

目前宁德时代的软包电池主要装载在轩逸·纯电，电池型号为299A0-0CE；EQC 400 4MATIC采用的电池型号为B9A23。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家 注：宁德时代数据包含上汽时代

9月份，比亚迪装机量为469.54MWh，同比降70%，但环比大涨48%。从装载比亚迪电池的车辆数来看，9月份比亚迪装载车辆9034辆，环比增长30%，但同比下降64%。1-9月份，比亚迪装机量为8.74GWh,同比累计增长27%。

2、第二梯队市场排名波动依然很大

第二梯队的动力电池企业排名相对不稳定，9月份波动依然很大。

9月份，中航锂电挤进前3。这是由于对传祺AION.S的配套量急剧攀升，由8月份的0.84MWh达到128MWh；对长安逸动电动版配套量增长也很快，由8月份64.12MWh，增长到9月份的123.67MWh。

9月份，欣旺达排名第5，是继今年5月份之后，首次进入TOP10。此次，欣旺达装机量攀升主要是对东风柳汽的景逸S50EV/风行S50EV配套量有所增加；此外，帝豪EV和帝豪GSE的配套量也有所增加。

9月力神电池排名第6，装机量上升主要体现在对江淮及上通五菱配套量增长上，尤其E·20X 和宝骏E100 9月配套量增长较快。

今年来看，捷威动力首次进入TOP10，并且一举拿下第9名，9月份其装机量环比增长非常快，达到298%，主要是由于其对奇瑞TIGGO e、ARRIZO5e、eQ1配套量增长较快，其次对合众的哪吒N01配套量也有所增长。

9月份，卡耐环比大幅下滑，主要是由于上通五菱的宝骏E100大幅减少。

盟固利主要配套商用车，9月份北汽福田和厦门金龙配套量增长较大，拉动其增长。

雷丁入主川汽野马后，9月份量产雷丁i3、i5。桑顿新能源首次配套其产品，主要配套EC60、雷丁i3和雷丁i5；此外，桑顿给一汽奔腾B30EV400的配套量也增长较快。

9月TOP20企业装机情况（单位MWh）

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计 注：宁德时代数据包含上汽时代

1-9月，累计装机量超过1GWh的企业仍然仅有3家：宁德时代以累计装机21.55GWh，排名第1，累计占比达51%；比亚迪以8.74GWh，排名第2，累计占比达21%；国轩高科以2.27GWh，排名第3，累计占比达5%。

截至9月份，宁德时代市场份额进一步扩大，装机量累计占比达51%；比亚迪占比却有所下滑，至21%，不足宁德时代占比的一半。

市场累计占比达2%的企业有4家，分别为力神电池、亿纬锂能、中航锂电以及孚能科技。Top20的其余企业市场占比仅为1%。

1-9月TOP20企业累计装机情况（MWh）

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计；注：宁德时代数据包含上汽时代

三、材料体系：磷酸铁锂占比环比有所增长

9月份磷酸铁锂电池的市场占比为24%，8月份这一数据为18%。

9月份磷酸铁锂电池装机量947.21MWh，同比下降60%，环比增长49%,主要是客车装机量有所恢复导致。三元材料装机量为2.97GWh，同比下降17%，环比增长6%，这主要是乘用车市场有所恢复。

9月份，锰酸锂装机量为33.51MWh，同比增长21%，环比增长962%。

磷酸铁锂、钛酸锂、锰酸锂电池多在商用车领域使用，因此上述材料大幅波动一般与商用车的产量有关。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家

分车型来看，9月份磷酸铁锂的纯电动客车装机699.13MWh，环比增长87%，市场占比为18%。9月份，磷酸铁锂专用车装机量为155.27MWh，环比增长达13%，市场占比仅为4%。

锰酸锂的纯电动客车环比增长很快，9月份装机为25.87MWh，8月份这一数据仅为1.46MWh，环比增长达1667%。此外，锰酸锂的专用车增长也很快，装机量为2.65MWh；这一数据仅为0.76MWh，环比增长249%。

由于锰酸锂电池装机基数较小，因此仍属于小众产品。

市场占比最大的仍然为三元电池的纯电动乘用车，9月份装机量达2.8GWh，环比增长7%，市场占比为71%。

9月份，采用NCA材料的三元电池装机量继续减少，目前仅为5.45MWh。只有小鹏G3采用NCA电池，是由松下的关联企业联动天翼生产。目前G3搭载的电池主要由宁德时代、联动天翼和比克生产，其中宁德时代的配套量逐步提高。

按主要车型统计不同电池材料装机情况（单位：MWh）

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计

四、能量密度：9月软包电池能量密度表现突出

《电动汽车观察家》对9月份装车动力电池能量密度做了分析，并作出了动力电池电芯能量密度排行。软包电池上榜数量最多，且能量密度最高。桑顿新能源软包电池单体能量密度最高，达到251.70Wh/kg（1C充放测算，本文提及的其他电芯能量密度同样以此标准）。

《电动汽车观察家》根据《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第9批）》整理了乘用车系统能量密度，江铃新能源汽车有限公司易至牌JX7001ESKBEV纯电动轿车，达167.45Wh/kg。相比8月份，最高系统能量密度有所降低。

1、桑顿软包电池单体系统能量密度最高，达251.70Wh/kg

TOP20是12款软包电池，4款方形4款圆柱电池。整体来看软包电池排名普遍比较靠前，排名前10中，有8款是软包电池，只有1款圆柱电池,1款方形电池。德时代有一款软包，三款方形电池入围TOP20。捷威动力两款软包入围。

9月国内生产的新能源汽车动力电池单体能量密度TOP20

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

2、易至牌JX7001ESKBEV纯电动轿车系统能量密度达167.45Wh/kg

根据2019年补贴政策，纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于125Wh/kg，125（含）-140Wh/kg的车型按0.8倍补贴，140（含）-160Wh/kg的车型按0.9倍补贴，160Wh/kg及以上的车型按1倍补贴。

根据《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第9批）》，仅从系统能量密度来看，超过160Wh/kg的车型有9款，分别为江铃易至、长城欧拉、哪吒、帝豪、奇瑞等品牌，能够获得1倍补贴。

其中有，5款车在140（含）-160Wh/kg可以获得0.9倍补贴；4款车系统能量密度在125Wh/kg-140Wh/kg之间，可以获得0.8倍补贴。

新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第9批）纯电动乘用车系统能量密度排行榜

资料来源：根据新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第9批）整理

五、电池封装：软包环比大增72%，圆柱电池环比再降11.7%

9月份，软包电池环比增长突出。《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计发现，9月份，软包电池装机338.69MWh，环比增72%，同比下滑51%；圆柱电池装机144.24MWh，环比降12%,同比大幅下滑76%。

2019年9月份方形电池装机3.47GWh，环比下降30%，同比下降22%。

部分软包电池典型企业及配套情况

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数整理

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理。

不过，从今年累计市占率来看，方形电池进一步挤压圆柱和软包电池的市场份额。2019年前9月，方形电池占比达到84%，圆柱和软包电池市占率分别为7%和9%。

六、9月份畅销车配套情况

《电动汽车观察家》整理了中汽协公布的9月份排名前10 的畅销纯型电池配套情况（不包含比亚迪）。

其中奇瑞eQ1的电池配套企业最多，达到4个，分别为多氟多、国轩高科、捷威动力和宁德时代，其中国轩高科配套量最多。

宝骏E100和E200的配套企业有卡耐、力神、宁德时代和鹏辉能源4家，其中鹏辉能源配套量最大。

传祺AION.S主要由宁德时代和中航锂电配套，其中中航锂电自8月份开始配套，增长迅速，取代宁德时代成为主要配套电池企业。

9月畅销车型配套情况（单位：MWh）

资料来源：根据中汽协数据整理

七、外资企业配套情况

整体来看，外资企业的配套量没有明显增加，主要配套合资企业为主。其中三洋的配套量最高，配套量达142.70MWh，主要配套广汽丰田和一汽丰田。LG配套东风雷诺和一汽大众，其中一汽大众配套量最高，合计达5.55MWh。三星主要配套重庆金康，仅4月份有0.1MWh的配套量。

2019年1-9月外资企业配套情况（单位：MWh）

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

八、供应关系案例分析：欣旺达和奇瑞新能源

1、欣旺达供应关系

欣旺达配套的整车企业共4家，全部为乘用车企业。配套量最多的企业为豪情汽车制造有限公司，前9月配套量为135.26MWh。不过豪情汽车和山西新能源汽车工业公司都为吉利旗下制造企业，生产的产品为帝豪和远程牌。

1-9月欣旺达配套企业情况

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

1-9月欣旺达装机配套具体情况（单位：MWh）

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

《电动汽车观察家》统计了2019年1-9月数据发现，欣旺达主要有2款电池，其中SBP-01-075H配套量最大，达157.28MW。

1-9月欣旺达配套电芯尺寸统计

数据来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

2、奇瑞新能源供应情况

奇瑞新能源的供应商相对比较固定，单体主要是捷威动力、宁德时代、多氟多、国轩高科、万向4家单体企业，2018年的电池供应捷威动力、宁德时代、万向一二三、国轩高科、天能和远东福斯特4家单体企业，电池总成捷威动力、芜湖奇达动力、多氟多、浙江天能、万向一二三，管理系统主要是奇瑞新能源、安徽贵博新能科技、万向一二三提供。

2019年1-9月奇瑞新能乘用车配套情况

数据来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

2018年奇瑞新能源乘用车领域供应商情况

数据来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数计算整理

作者：电动汽车观察家
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来源：雪球
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